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7家医疗器械巨头股价跌超10% 集采重磅消息搅动市

  近日,包括央视财经等发布了关于“医疗器械巨头股价跌超10%”的热门话题,引起医疗器械行业内广泛关注。据悉,从7月初开始,上市公司陆续公布半年度业绩预告,共有42家公司公布了上半年业绩,26家增长,14家下降,2家不确定,业绩分化较为明显。

  从股价来看,进入7月以来,总体市场情绪低迷,板块持续回调。截至8月9日收盘,A股行业市值前十名的公司,七家股价下跌超过10%。业内人士认为,此次下跌或与集采背景下,以量换价的形态搅动市场格局大变有关。

  有“医疗器械界茅台”之称的迈瑞医疗近期股价大跌,连续几个交易日累计跌超10%,市值蒸发超500亿元,回落至5000亿元之下。市场观点普遍认为,迈瑞医疗等近期股价走低与医疗设备集采的政策有关。

  近日,安徽省医保局发布通知,开展2021年度全省乙类大型医用设备集中采购工作。此前,安徽省医保局、省卫健委等四部门已在5月下发“完善全省乙类大型医疗设备集中采购工作实施方案”的通知,明确:坚持带量采购、以量换价的原则。

  “以量换价”,这次由医保系统出面,与设备供应商砍价,显然对GE医疗、飞利浦、西门子、东软、联影等企业来说是不利的,国内CT、核磁等大型医疗设备,80%的市场份额由国外器械巨头占领。一旦实施类似药品和高值耗材的带量采购,大型医疗设备的市场格局可能改写。不过这次集中采购,除了强调以量换价,也再次强调了鼓励采购国产设备。

  尽管去年已经在全国范围内开展第一轮医疗器械集采,但资本市场似乎仍未对集采消息脱敏。之所以如此,原因与集采的降价力度有很大关系。去年第一轮全国集采,冠脉支架从均价1.3万元左右/个降至700元左右/个,各省、联盟的集采平均降价都在50%以上,最高降幅达90%。

  作为全球第一制造业大国,我们在很多制造业行业,都有一条非常成熟有效的路径:模仿——追赶——超越。从家电到电子产品、5G、光伏,以及正在努力的芯片、汽车等,医疗器械也属于这个路径。事实上,目前已经涌现出了一批具有较强国际竞争力的医疗器械公司,如迈瑞、威高、乐普、微创、联影、东软、华大等。

  首宏通过集采数据来看,就会发现竞争非常充分和激烈的领域,国产替代化程度非常高。本身这些领域利润率不高,加上集采,因此利润率更低,并且会有更多竞争对手随时冲进集采,不断杀价。也正是因为竞争大趋势,倒逼械企进行转型:高端产品的研发升级,或走出国门参与全球竞争。因此集采常态化会激活行业的创新,加速行业的发展,从而涌现出一批具有全球竞争力的中国企业。

  从长期来看,许多业内人士依然看好医疗器械板块投资价值。首宏认为集采政策更加有利于行业的创新,有益于行业龙头的发展。随着国家出台一系列政策,鼓励国产医疗器械创新发展,相信拥有核心研发实力、不断推出新产品进行迭代的国内企业将从中受益。返回搜狐,查看更多

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